Suben las tasas de interés ¿Cómo afecta tus finanzas?
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Previo al Brexit, los analistas esperaban que en septiembre se diera un incremento y de una magnitud menor: 25 puntos base
Como parte de los efectos pos-Brexit, el pasado jueves el Banco de México anunció un incremento a la tasa de referencia en 50 puntos base, es decir, pasó de 3.75 a 4.25 por ciento. La magnitud del movimiento, que es significativo, fue sin duda una sorpresa para muchos. Previo al Brexit, los analistas esperaban que en septiembre se diera un incremento y de una magnitud menor: 25 puntos base, reporta El Economista.
¿Por qué lo hicieron? Hay varias razones, pero dos son las principales:
1. Cumplir con su mandato, que es mantener la inflación bajo control. Hasta la fecha, la depreciación de nuestra moneda no ha impactado en gran medida a la inflación, pero podría hacerlo si esto continúa. De hecho, las expectativas de inflación se mantienen alrededor de 3% para el cierre del año.
2. Evitar una mayor depreciación de nuestra moneda. Sólo en el 2016 el peso se ha depreciado más de 11% y sigue habiendo muchos riesgos externos —como el Brexit— que pueden afectarnos. El dólar se sigue fortaleciendo frente a prácticamente todas las demás monedas del mundo. Algunas de las razones las expliqué en la columna de la semana pasada.
Para los ahorradores, ésta puede ser una buena noticia: recibirán más por su dinero, particularmente aquellos que lo hacen de manera inteligente e invierten directamente en el mercado de dinero (en CetesDirecto desde 100 pesos, o en casas de Bolsa por montos mucho mayores).
Pero, para los que deben, particularmente en préstamos revolventes como las tarjetas de crédito o líneas autorizadas, puede representar un verdadero dolor de cabeza. Es importante recordar que éstos se pactan a tasa variable, la cual se calcula a partir de una tasa de referencia. Si ésta sube, el costo del crédito se ve impactado. En otras palabras, quienes tengan estas deudas pagarán más.
¿Quiénes no se ven afectados? Aquellos que no usen su tarjeta para endeudarse y por lo tanto paguen cada mes lo que deben (el pago para no generar intereses que aparece en su estado de cuenta). Tampoco sufrirán aquellos que hoy tengan contratados créditos pactados a tasa fija, como muchos créditos hipotecarios o de auto.
Ahora bien, los bancos sí podrían empezar a subir las tasas de los nuevos créditos que otorguen a tasa fija. Por lo cual, si uno está comprando casa, conviene al banco pedir la oferta vinculante, para tener la seguridad de que se mantendrán las condiciones ofrecidas por la institución, durante la vigencia de la misma.
Una pregunta muy frecuente que recibo de la gente es si conviene o no tomar un crédito hipotecario ahora. Mi respuesta siempre es: si tienes hoy la capacidad de pago, piensas que estás en un empleo estable, puedes pagar tus mensualidades de manera cómoda y además tienes un fondo para emergencias, no veo por qué no. De hecho es mejor hacerlo mientras las tasas sigan relativamente bajas.
¿Qué otros efectos tiene el alza en tasas?
1. Puede provocar minusvalías en fondos de inversión en instrumentos de deuda a largo plazo y en las afores que también invierten a plazos similares. ¿Por qué? Si las tasas suben, los instrumentos a tasa fija que ya tenían en su portafolio se vuelven menos valiosos que antes. Porque tienen una tasa menor que la que ahora se puede conseguir. Aunque van a seguir pagando la tasa de interés pactada. En otras palabras, si uno espera al vencimiento, no va a perder dinero, pero si quisiera venderlos ahora, antes de su vencimiento, tendría que hacerlo al valor del mercado. Recordemos que el precio de los fondos de inversión y de
las siefores se calculan tomando en cuenta precios de mercado y por eso se ve ese efecto de minusvalía.
2. Puede afectar el crecimiento económico del país, porque el dinero está más caro. En otras palabras, las empresas que necesitan financiarse para crecer tendrán que pagar un costo mayor.
Podría afectar un poco a la Bolsa de valores, porque se vuelve un poco más atractivo invertir en instrumentos de deuda. El balance riesgo–rendimiento se altera.
Fuente: http://eleconomista.com.mx/finanzas-personales/2016/07/04/